
TMT仓位爆表!A股新主线暗流涌动振兴资本,下周决战时刻来临!
单日蒸发超百亿!CPO龙头易中天突然高位跳水,带崩整个AI算力板块。公募持仓比例飙至40%的TMT板块,竟成市场最大隐患?美联储议息落地、十五五规划发布,利好出尽后A股何去何从?
“利好出尽是利空”——这句老话在A股市场又一次应验。本周三大重磅利好(十五五规划、美联储会议、中美会晤)刚落地,空头立马掀桌子:周四大盘光脚阴线杀跌,周五继续中阴下挫,创业板指同步跟跌,技术面10日线岌岌可危。但真相远非表面这么简单!
以易中天(中际旭创)为首的CPO板块,三季报看似亮眼却集体大跌。新易盛、天孚通信第三季度营收环比增速放缓,股价跌了认栽;可中际旭创第三季度利润同比翻倍,凭什么也崩?老股民都懂:财报披露前股价涨得太凶,主力获利盘早已堆成山!财报一出,哪怕业绩超预期,也能被当成“利好落地”的借口甩货。举个栗子,中际旭创股价今年累计涨了120%,主力持仓成本可能才80元/股,现在200元/股抛售,闭眼赚150%!对比存储芯片龙头兆易创新,三季度净利润同比跌20%,但股价反而企稳,这就是典型的“利空出尽是利好”。
展开剩余68%价格对比:CPO龙头股当前动态市盈率普遍在50-60倍(如中际旭创约55倍)振兴资本,而低位顺周期的锂电池龙头宁德时代市盈率已跌至20倍以下。高估值遇上持仓拥挤,不崩才怪!
全网最新数据显示,公募基金在TMT板块的持仓比例已达40%,接近2020年“茅指数”.5%的历史极值!这意味着什么?每10元公募资金,4元押在科技、媒体、通信板块。一旦集体调仓,那就是踩踏现场。
更扎心的是,主力机构早在10月就开始悄悄撤退:旌锋投资数据显示,近1个月机构从CPO板块净流出超180亿,同时向顺周期板块(如锂电池、有色金属)注入近200亿。今天锂电池早盘暴涨3%后又回落,正是资金强怼导致的交易拥堵——AI算力出来的钱全往一条道上挤,行情寿命必然缩短。
市场从不缺热点,缺的是共识。目前有五大方向蠢蠢欲动:
未来科技(可控核聚变/量子科技):概念炫酷,但商业化还得等十年八年,游资短炒可行振兴资本,机构懒得长跑。
高股息(银行/煤炭):银行股险资在玩,煤炭游资在嗨,公募参与度低,难挑大梁。
非银金融(券商/多元金融):券商一动指数就飞,不符合“慢牛”基调,近期机构零加仓。
AI中下游(SORA大模型/短剧游戏):今天逆势抗跌,机构近期加仓AIGC超30亿,潜力黑马!
价格锚点:AI应用端的部分概念股市值仅50-80亿(如部分短剧公司),而创新药龙头药明康德市值超2000亿,资金容纳力截然不同。
热点切换是否顺畅:若AI软件端或创新药能承接CPO流出的资金(单日成交额破百亿),市场有望企稳。
顺周期能否分流压力:锂电池、光伏等若走出独立趋势(比如宁德时代站稳180元),指数下跌空间将被封堵。
当前散户该怎么做?半仓以下观望,别碰高位CPO!主力自救的B浪反弹全是陷阱,参考去年新能源车崩盘前的“最后一涨”。历史不会简单重复,但总是押着相似的韵脚。
易中天的闪崩,撕开了A股高估值板块的脆弱底色。当资金狂欢退场,下一站究竟是AI应用端的故事,还是创新药的逆袭?这场主力调仓的暗战,下周即将见分晓。
那么最后小编想问:如果你手里还攥着AI算力股振兴资本,明天开盘会跑还是扛?对此你怎么看?江苏省城市足球联赛
发布于:江西省好牛配资提示:文章来自网络,不代表本站观点。